Palantir es una de las acciones de inteligencia artificial más populares del mercado.
Las acciones de Palantir Technologies (PLTR -6,86%) han aumentado más del 250% en lo que va del año gracias a unos sólidos resultados de ganancias. Esto fue impulsado por la fuerte demanda de la plataforma de inteligencia artificial (IA) de la compañía y el entusiasmo en torno a la incorporación de la compañía al S&P 500.
La semana pasada, Palantir anunció planes para dejar de cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York y volver a cotizar en el Nasdaq, a partir del 26 de noviembre. «Esperamos cumplir con los requisitos de elegibilidad para el índice Nasdaq 100», dijo la compañía en un comunicado de prensa. La mudanza está completa.
En última instancia, pasar a un índice diferente puede mejorar la liquidez y la visibilidad de las acciones, pero no tendrá un impacto significativo en su negocio. Como resultado, las acciones de Palantir se dispararon más del 11% tras la noticia, y la historia sugiere que los accionistas podrían esperar ganancias aún mayores si la compañía se agrega al Nasdaq 100.
Esto es lo que los inversores necesitan saber.
Históricamente, los precios de las acciones han aumentado después de ser agregadas al Nasdaq 100.
El Nasdaq-100 rastrea las 100 empresas no financieras más grandes que cotizan en el mercado de valores Nasdaq. El índice se reequilibra trimestralmente en marzo, junio y septiembre y se reconstituye anualmente en diciembre. Esto significa que Palantir podría agregarse al Nasdaq 100 a las pocas semanas de volver a cotizar en la bolsa Nasdaq.
Si bien el desempeño pasado no es garantía de resultados futuros, analicé datos históricos para ver qué sucedía típicamente con el precio de las acciones de una empresa después de que se agregaran al Nasdaq 100. Esto es lo que encontré:
Últimos 5 años: aproximadamente 40 empresas se han agregado al Nasdaq 100 desde 2019. En conjunto, las acciones de estas empresas obtuvieron un rendimiento promedio del 11% en los 12 meses transcurridos desde su inclusión en el índice. Durante la última década: aproximadamente 85 empresas se han agregado al Nasdaq 100 desde 2014. En conjunto, las acciones de estas empresas obtuvieron un rendimiento promedio del 17% en los 12 meses transcurridos desde su inclusión en el índice.
Entonces, la historia sugiere que los accionistas de Palantir podrían esperar una ganancia del 11% al 17% en el año siguiente a la incorporación de la compañía al Nasdaq 100. Por supuesto, Palantir aún no ha sido seleccionado para participar en el índice, por lo que esto es sólo una hipótesis en este momento.
Más importante aún, la inclusión de Palantir en el índice Nasdaq 100 no tiene nada que ver con su negocio. Esto significa que es probable que el impacto en el precio de las acciones de la empresa sea temporal. Con ese fin, los inversores no deberían comprar acciones de Palantir sólo porque podrían agregarse al Nasdaq 100 en un futuro próximo. En cambio, la decisión de comprar o evitar una acción debe basarse en su perfil financiero, perspectivas de crecimiento y valoración.
¿Es Palantir Technologies una inversión inteligente en este momento?
Palantir se especializa en análisis de datos e inteligencia artificial. Sus plataformas principales, Foundry y Gotham, ayudan a las organizaciones comerciales y gubernamentales a integrar datos complejos, desarrollar modelos de aprendizaje automático (ML) y consultar datos para descubrir conocimientos que mejoren la toma de decisiones. Además, su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) agrega soporte para modelos de lenguaje a gran escala.
En el sector comercial, los fabricantes confían en la plataforma Foundry de Palantir para optimizar la producción y evitar interrupciones en la cadena de suministro, y los minoristas utilizan el producto para mejorar la gestión de inventario y el marketing. En el sector gubernamental, las agencias de defensa y de inteligencia utilizan la plataforma Gotham para identificar amenazas potenciales y prevenir actividades delictivas.
Forrester Research reconoció recientemente a Palantir como líder en plataformas AI/ML. Según International Data Corp. (IDC), se espera que el mercado crezca un 41% anual hasta 2028. «Palantir se está convirtiendo silenciosamente en uno de los mayores actores de este mercado», escribió el analista principal Mike Gualtieri.
Palantir informó sólidos resultados financieros en el tercer trimestre, superando las expectativas de ingresos y resultados. Los ingresos aumentaron un 30 % a 726 millones de dólares, acelerándose por quinto trimestre consecutivo, y las ganancias no GAAP aumentaron un 43 % a 0,10 dólares por acción diluida. «El lanzamiento de nuestra plataforma más nueva, AIP, ha transformado nuestro negocio», dijo el director ejecutivo Alex Karp a los accionistas.
Desafortunadamente, Palantir está obligando a los inversores a tomar una decisión difícil. Se espera que la demanda de software AI/ML aumente significativamente en los próximos años, y Palantir claramente está aprovechando esa oportunidad. Sin embargo, la acción cotiza a la escandalosa cifra de 175 veces las ganancias ajustadas. Incluso suponiendo que las ganancias crezcan un 40% anual hasta 2028 (es decir, en línea con el crecimiento proyectado del mercado de plataformas AI/ML), este múltiplo parece caro.
Creo que los inversores deberían evitar esta acción por ahora. Esto no significa que las acciones de Palantir se desplomen en el futuro cercano, sino que otras acciones de IA se cotizan a valoraciones más razonables y son menos riesgosas.
