Este pionero de la inteligencia artificial (IA) ha sido invitado a unirse al prestigioso índice S&P 500 después de años de impresionante crecimiento.
Muchos consideran que el S&P 500 (^GSPC -1,32%) es la mejor medida general del mercado de valores de EE. UU. porque incluye las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Dada la variedad de empresas que componen el índice, se considera el punto de referencia más confiable del desempeño general del mercado de valores. Para ser considerada para su inclusión en el S&P 500, las empresas deben cumplir los siguientes criterios:
Debe ser una empresa con sede en EE. UU. Debe tener una capitalización de mercado de al menos $18 mil millones Debe ser altamente líquido Debe tener al menos el 50% de sus acciones en circulación disponibles para negociar Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) para el trimestre más reciente Rentable según el cuatro trimestres anteriores combinados
Palantir Technologies (PLTR 11,14%) fue una de las empresas más recientes en unirse al índice S&P 500 el 23 de septiembre. Esto la convierte en una de las 11 empresas que se han unido al índice S&P 500 en lo que va de año. Desde los albores de la IA generativa a principios del año pasado, las acciones de Palantir se han disparado un 845%. Esto se debe a que su experiencia en el campo ha impulsado un sólido crecimiento de los ingresos y las ganancias.
Algunos inversores están preocupados por la alta valoración de Palantir, dada la subida parabólica de la acción. Pero un analista de Wall Street cree que esto es sólo el comienzo. Echemos un vistazo a lo que impulsó el ascenso épico de Palantir y si hay aún más margen para el crecimiento futuro.
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La IA no es sólo para las grandes tecnologías
Palantir lleva más de 20 años desarrollando soluciones de inteligencia artificial de vanguardia. La compañía construyó su historia en el diseño de algoritmos sofisticados para servir a las comunidades de inteligencia, militares y policiales de EE. UU. El sistema ha desarrollado una capacidad increíble para conectar datos aparentemente no relacionados para frustrar complots terroristas y llevar a los criminales ante la justicia.
La empresa se ha expandido más allá de sus pequeñas raíces y ha aportado el mismo conocimiento en minería de datos a la empresa. Los sistemas de análisis e inteligencia artificial de Palantir analizan los datos y brindan a las empresas soluciones a problemas del mundo real.
El año pasado, cuando las empresas empezaron a buscar IA que pudieran utilizar, Palantir fue una de las primeras en desarrollar su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP), un sistema de IA generativa que proporciona respuestas basadas en datos. El sistema aprovecha datos específicos de la empresa para desarrollar soluciones personalizadas.
los numeros hablan por si solos
Uno de los principales obstáculos para la adopción de la IA es que la mayoría de las empresas carecen de la experiencia necesaria para empezar. Palantir ha desarrollado una estrategia de comercialización que elimina este tema. La empresa organizó sesiones de campo de entrenamiento que vincularon a representantes de los clientes con ingenieros de Palantir para garantizar que pudieran desarrollar las soluciones de inteligencia artificial que necesitaban. Esta estrategia ha demostrado ser exitosa más allá de los sueños más descabellados de la empresa.
La evidencia es clara en los informes trimestrales de Palantir, repletos de testimonios de clientes que detallan historias de éxito con AIP. En el tercer trimestre, Palantir cerró 104 acuerdos por valor de al menos 1 millón de dólares. Treinta y seis de las propiedades valían más de 5 millones de dólares y 16 valían al menos 10 millones de dólares. La compañía dice que muchos de estos acuerdos se firmaron apenas unas semanas después de que los clientes asistieran a las sesiones del bootcamp.
Los resultados generales de Palantir pintan un panorama convincente. Los ingresos fueron de 726 millones de dólares, un aumento del 30 % año tras año y un aumento del 7 % secuencialmente. Esto marca los ocho trimestres consecutivos de rentabilidad de la compañía, lo que contribuyó a su inclusión en el S&P 500.
Quizás más evidencia es que los ingresos comerciales de Palantir en EE. UU., incluido AIP, aumentaron un 54% año tras año, mientras que el número de clientes creció un 77%. Esto llevó a un aumento del 73% en el valor de transacción residual (RDV) del sector. Si RDV crece más rápido que sus ingresos, puede proporcionar información sobre las perspectivas futuras de una empresa que mejora rápidamente. También muestra que Palantir se está alejando rápidamente de su dependencia de los contratos gubernamentales.
Aunque no hay consenso sobre el mercado general al que se dirige la IA generativa, la magnitud de las estimaciones puede ser instructiva. En Big Ideas 2024 de Ark Invest, Cathie Wood concluye que el mercado de software de inteligencia artificial podría dispararse a 13 billones de dólares para 2030. La situación alcista es aún más asombrosa: 37 billones de dólares. Dada la experiencia de Palantir en esta área y su éxito al ayudar a los clientes a implementar soluciones de IA, está claro que a la empresa le queda un largo camino por recorrer.
visión alcista
No se puede negar la alta valoración de Palantir, que ha dividido a Wall Street. De los 19 analistas que cubrieron la acción en octubre, seis la calificaron como compra o compra fuerte, siete la calificaron como retención y seis calificaron la acción como de bajo rendimiento o evaluada. Un hilo común entre los bajistas es la preocupación por su valoración, pero las apariencias engañan.
Las acciones se venden actualmente a una relación precio-beneficio anticipado de 160 veces y las ventas del próximo año de 40 veces. Sin embargo, la relación precio-beneficio (PEG) futura de Palantir, que tiene en cuenta su tasa de crecimiento acelerada, es de 0,5, y un valor inferior a 1 se considera una acción infravalorada.
No soy el único que cree que esta acción sigue siendo una compra. La analista de Green Tech Research, Hilary Kramer, dijo que Palantir podría «convertirse fácilmente en una acción de 100 dólares» tras su inclusión en el S&P 500, lo que supone un aumento del 65% para los inversores en comparación con el precio de cierre del miércoles.
El analista citó el fuerte y acelerado crecimiento de las ventas y los beneficios de Palantir, así como su creciente cartera de pedidos, como catalizadores para revalorizar las acciones.
Para los inversores que siguen convencidos de que Palantir es demasiado caro, el costo promedio en dólares proporciona un mecanismo para construir una posición a largo plazo y agregar más acciones cuando el múltiplo se vuelve más atractivo.
Para ser claros, Palantir Technologies no encaja en todas las carteras. Pero para aquellos con el horizonte de inversión adecuado y una constitución sólida, Palantir aprovecha enormes oportunidades dentro del ecosistema de IA y podría resultar muy rentable para los inversores.
